خيارات الأسهم الموظف مقابل الأوامر

الضمانات وخيارات األسهم للموظفين إن خيارات األسهم وأوامر الموظفين) تعطي كل من الحائز الحق في شراء ضمان بسعر محدد، وعادة ما يشار إليه باسم ممارسة أو سعر اإلضراب (تعمل بنفس الطريقة تقريبا ولكن لها فروق بنيوية أساسية) وشرح لماذا تميل الأوامر للذهاب إلى أنواع المستشارين في حين أن الخيارات تذهب إلى الموظفين).FN1 أولا، من وجهة نظر الشركات المصدرة، تتصرف أوامر مثل التمويل (وإن لم يكن مع تكاليف الخدمة الأولية مثل توزيعات الأرباح أو الفائدة) في حين أن خيارات الأسهم تتصرف مثل حافز الموظفين . وذلك لأنه على الرغم من أن كل من الضمانات وخيارات الأسهم هي أدوات مشتقة (القيمة ليست في الشيء نفسه ولكن في قيمته المشتقة من الأمن الفعلي (أي الأسهم))، والسهم صدر في نهاية المطاف لأمر هو الأسهم الصادرة حديثا - قبل فإن إصدارها غير موجود - على غرار الطريقة التي يتم بها إصدار أسهم جديدة للمجالس القروية عندما تقوم باستثمار في مرحلة البدء. وعلى النقيض من ذلك، فإن المخزون الذي تم إصداره للخيار الممارس هو مشتق من مجموعة خيارات الأسهم الموجودة سابقا (والتي تتكون عادة من ما بين 5 إلى 20 من المخزون القائم (أي المصدر الذي تم إصداره بالفعل) من الشركة). ونتيجة لذلك، وممارسة الأوامر (مثل إصدار الأسهم المفضلة في تمويل البذور أو سلسلة)، بالضرورة يضعف المساهمين الحاليين (وهو حدث مهم للشركة). ممارسة خيارات الأسهم، على النقيض من ذلك، يستهلك فقط بعض جزء من الأسهم جانبا لمجموعة خيار الأسهم. ثانيا، من وجهة نظر أصحاب الأسهم، خيار الأسهم أقل قيمة لأنه يخضع لمجموعة من القيود. FN3 في حين أن أمر في معظم الحالات ينطوي على حق شراء المخزون الأساسي في أي لحظة في المستقبل على أصحاب المصلحة تقدير معقول ( وفي بعض الحالات الحق في نقل هذا الحق)، خيار الأسهم 1) لا يمكن نقله تقريبا، 2) يخضع لفترة استحقاق و (3) فترة ممارسة محدودة (بمعنى، خيار الأسهم، مرة واحدة مكتسبة بالكامل ( عادة أربع سنوات على الطريق)، يجب أن تمارس في غضون بضعة أشهر أو سنة بعد الاستحقاق).FN4 FN1. تتناول هذه المناقشة فقط الاستخدام المشترك لخيارات وأسهم الموظفين في سياق بدء التشغيل. خيارات الأسهم وأوامر يمكن أن تتجلى بطرق لا تعد ولا تحصى - الممارسات خارج الولايات المتحدة على وجه الخصوص إضافة تعقيد إضافي. FN2. إذا كنت تحصل على الهوى، يمكنك القول أنه إذا كانت الشركة لا يفترض وجود تجمع خيار الأسهم الموظف، والتمييز ذات الصلة بين مذكرات وخيارات الأسهم الموظف يحصل صغيرة جدا. FN3. عادة. في حين أن خيارات الأسهم الموظفين هي موحدة للغاية، وشروط أوامر عالية للتخصيص. FN4. وتعتمد الآثار الضريبية المترتبة على الأوامر وخيارات أسهم الموظفين على الظروف. وكموضوع عام، تعتبر األوامر حدثا خاضع للضريبة عند إصدارها، ولكن ال توجد خيارات، شريطة أن تكون األوامر صادرة كجزء من التمويل بينما تصدر خيارات األسهم مقابل خدمات مستقبلية. وإذا كان الأمر تعويضي، فإن تأجيل الضرائب يؤجل في إطار الباب 83 إلى أن تتم العملية. إخلاء المسؤولية وشروط الاستخدام هذا الموقع هو متاح للأغراض التعليمية فقط، فضلا عن إعطاء معلومات عامة وفهم عام للقانون، وليس لتقديم المشورة القانونية المحددة أو الإعلان عن الخدمات القانونية. لا يوجد تمثيل عن دقة المعلومات، والتي قد تتغير من وقت لآخر. باستخدام هذا الموقع، فإنك تفهم أن هذه المعلومات لا تقدم في سياق العلاقة بين المحامي والعميل وليس المقصود بها أن تشكل المشورة القانونية. يجب عدم استخدام هذا الموقع كبديل عن المشورة القانونية المختصة من محام مرخص في ولايتك. إرس التعميم 230 الإفصاح: لضمان الامتثال للمتطلبات التي تفرضها مصلحة الضرائب، فإن أي معلومات ضريبية الواردة في هذا الموقع لم يكن مقصودا أو مكتوبا لاستخدامها، ولا يمكن استخدامها، لغرض (1) تجنب العقوبات المتعلقة بالضرائب بموجب الاتحادي أو قانون الضرائب المحلي أو المحلي أو (2) الترويج أو التسويق أو التوصية لطرف آخر بأي معاملة أو مسألة تتم معالجتها على هذا الموقع. جيك مولاند التركيز السيد مولاندس هو قانون الشركات والتجارية والأوراق المالية، في المقام الأول للتكنولوجيا الناشئة وغيرها من الشركات ذات النمو المرتفع. حصل على درجة الدكتوراة من كلية الحقوق بجامعة ميشيغان ودرجة البكالوريوس من كلية دارتموث. عرض الملف الشخصي الكامل الخاص بي نموذج إثريل. صور قالب بواسطة بيم. مدعوم من Blogger. Warrants وخيارات الاتصال الضمانات وخيارات الدعوة هي الأوراق المالية التي هي مشابهة تماما في العديد من النواحي، ولكن لديهم أيضا بعض الاختلافات الملحوظة. يعتبر الضمان بمثابة ضمان يمنح صاحب الحق الحق، وليس الالتزام، في شراء حصة مشتركة مباشرة من الشركة بسعر ثابت لفترة زمنية محددة مسبقا. وكما هو الحال في أمر الضمان، فإن خيار المكالمة (أو المكالمة) يمنح المالك أيضا الحق، دون الالتزام، في شراء حصة مشتركة بسعر محدد لفترة زمنية محددة. ما هي الاختلافات بين هذين الفرقين بين الأوامر وخيارات الاتصال ثلاثة اختلافات رئيسية بين الأوامر وخيارات الاتصال هي: المصدر. يتم إصدار الأوامر من قبل شركة معينة، في حين أن الخيارات المتداولة في البورصة تصدر عن طريق تبادل الخيارات مثل بورصة خيارات مجلس شيكاغو في الولايات المتحدة أو مونتريال إكسهانج في كندا. ونتیجة لذلك، لیس لدیھا میزات قیاسیة قلیلة، في حین أن الخیارات المتداولة في البورصة أکثر توحیدا في جوانب معینة مثل فترات انتھاء الصلاحیة وعدد الأسھم لعقد الخیار (عادة 100). النضج. وعادة ما تكون فترات الضمان أطول من الخيارات. وبينما تنتهي صلاحية الأوامر عادة في سنة أو سنتين، ويمكن أن يكون لها في بعض الأحيان آجال استحقاق تزيد على خمس سنوات، فإن خيارات الاتصال لها فترات استحقاق تتراوح بين بضعة أسابيع أو أشهر إلى حوالي سنة أو سنتين، على الرغم من أن الخيارات الأطول أجلا غير سائلة تماما. التخفيف. وتسبب الضمانات في التخفيف نظرا لأن الشركة ملزمة بإصدار أسهم جديدة عند ممارسة الأمر. ممارسة خيار الدعوة لا ينطوي على إصدار مخزون جديد، لأن خيار الاتصال هو أداة مشتقة على حصة مشتركة موجودة للشركة. لماذا يتم تضمين أوامر الضمان والمذكرات الصادرة عادة كمحلية لقضية الأسهم أو الديون. المستثمرون مثل الأوامر لأنها تمكن مشاركة إضافية في نمو الشركة. وتشمل الشركات ضمانات في حقوق الملكية أو قضايا الدين لأنها يمكن أن تنخفض تكلفة التمويل وتوفر ضمانا لرأس مال إضافي إذا كان المخزون جيدا. يميل المستثمرون أكثر إلى اختيار سعر فائدة أقل قليلا على تمويل السندات إذا تم إرفاق مذكرة، بالمقارنة مع تمويل السندات مباشرة. يقوم الخيار بتبادل الخيارات المتداولة في البورصة على الأسهم التي تستوفي معايير معينة، مثل سعر السهم. عدد الأسهم القائمة، متوسط ​​حجم التداول اليومي وتوزيع الأسهم. تبادل خيارات القضية على هذه الأسهم الخاضعة لتسهيل التحوط والمضاربة من قبل المستثمرين والتجار. السمات الأساسية للمذكرة والنداء هي نفسها، مثل: سعر الإضراب أو سعر التمارين السعر الذي يكون فيه للمشتري أو خيار الشراء الحق في شراء الأصل الأساسي. سعر التمرين هو المصطلح المفضل مع الإشارة إلى الأوامر. الاستحقاق أو انتهاء الصلاحية الفترة الزمنية المحددة التي يمكن خلالها ممارسة الأمر أو الخيار. سعر الخيار أو العلاوة السعر الذي يتداول فيه الأمر أو الخيار في السوق. على سبيل المثال، النظر في مذكرة مع سعر ممارسة 5 على الأسهم التي تتداول حاليا في 4. تنتهي صلاحية مذكرة في سنة واحدة ويبلغ سعرها حاليا في 50 سنتا. إذا كان السهم الأساسي يتداول فوق 5 في أي وقت خلال فترة انقضاء سنة واحدة، فإن سعر الأوامر سيرتفع وفقا لذلك. افترض أنه قبل انقضاء سنة واحدة فقط من أمر التوقيف، يتداول السهم الأساسي في 7. سوف يكون إذن ثم يستحق على الأقل 2 (أي الفرق بين سعر السهم وسعر ممارسة الأوامر). إذا كان السهم الأساسي يتداول بدلا من ذلك عند أو أقل من 5 قبل انتهاء فترة صلاحية الأمر، فإن قيمة الأمر ستكون قليلة جدا. خيار التداول يتداول بطريقة مشابهة جدا. إن خيار المكالمة بسعر إضراب 12.50 على السهم الذي يتداول عند 12 وينتهي في شهر واحد سيشهد تقلب سعره بما يتماشى مع المخزون الأساسي. إذا كان السهم يتداول عند 13.50 قبل انتهاء صلاحية الخيار، ستكون قيمة المكالمة على الأقل 1. على العكس من ذلك، إذا كان السهم يتداول عند أو دون 12.50 في تاريخ انتهاء صلاحية المكالمة، فإن الخيار سينتهي دون قيمة. القيمة الجوهرية وقيمة الوقت في حين أن المتغيرات نفسها تؤثر على قيمة أمر الضمان وخيار الاتصال، اثنان من المراوغات اضافية تؤثر التسعير الأمر. ولكن أولا، يتيح فهم المكونات الأساسية اثنين من قيمة لأمر وقيمة الجوهرية قيمة الدعوة والوقت. القيمة الجوهرية للمذكرة أو المكالمة هي الفرق بين سعر المخزون الأساسي وممارسة أو سعر الإضراب. القيمة الجوهرية يمكن أن تكون صفرا، ولكن لا يمكن أبدا أن تكون سلبية. على سبيل المثال، إذا كان سهم يتداول في 10 وسعر الإضراب للدعوة على ذلك هو 8، والقيمة الجوهرية للمكالمة هي 2. إذا كان السهم يتداول في 7، والقيمة الجوهرية لهذه المكالمة هي صفر. القيمة الزمنية هي الفرق بين سعر المكالمة أو الضمان وقيمته الجوهرية. تمديد المثال أعلاه لتداول الأسهم في 10، إذا كان سعر مكالمة 8 على ذلك هو 2.50، وقيمتها الجوهرية هي 2 وقيمتها الزمنية هي 50 سنتا. قيمة الخيار مع قيمة صفرية الجوهرية تتكون بالكامل من قيمة الوقت. تمثل قيمة الوقت إمكانية تداول الأسهم فوق سعر الإضراب حسب انتهاء صلاحية الخيار. العوامل التي تؤثر على قيمة المكالمة أو الضمان هي: سعر السهم الأساسي كلما ارتفع سعر السهم، كلما ارتفع سعر أو قيمة المكالمة أو الأمر. سعر الإضراب أو سعر التمارين كلما انخفض الإضراب أو سعر التمرين، كلما ارتفعت قيمة المكالمة أو الأمر. لماذا لأن أي مستثمر رشيد سيدفع أكثر للحق في شراء أصل بسعر أقل من سعر أعلى. الوقت لانتهاء الصلاحية كلما كان الوقت أطول لانتهاء الصلاحية، فإن الدعوة أو أمر أكثر بريسير. التقلب الضمني كلما ارتفعت درجة التقلب، كلما زادت تكلفة المكالمة أو الأمر. ويرجع ذلك إلى أن المكالمة لديها احتمال أكبر بأن تكون مربحة إذا كان المخزون الأساسي أكثر تقلبا مما لو كان يظهر تقلبا ضئيلا جدا. معدل الفائدة الخالي من المخاطر كلما ارتفع سعر الفائدة، كلما زادت تكلفة الأمر أو المكالمة. نموذج بلاك سكولز هو النموذج الأكثر استخداما لخيارات التسعير. في حين يتم استخدام نسخة معدلة من النموذج لأوامر التسعير. يتم توصيل قيم المتغيرات المذكورة أعلاه في آلة حاسبة الخيار، والذي يوفر ثم سعر الخيار. وبما أن المتغيرات الأخرى ثابتة نوعا ما، فإن تقلب التقلبات الضمنية يصبح أهم متغير في التسعير. تختلف أسعار التسعير اختلافا طفيفا لأنه يجب أن يأخذ في الاعتبار جانب التخفيف المذكور سابقا، فضلا عن توجيهه. الترسيم هو نسبة سعر السهم إلى سعر الضمان ويمثل النفوذ الذي يقدمه الأمر. قيمة الأوامر تتناسب طرديا مع توجيهها. وميزة التخفيف تجعل الأمر أرخص قليلا من خيار المكالمة المتطابقة، بعامل (n نو)، حيث n هو عدد الأسهم القائمة، ويمثل w عدد الأوامر. النظر في الأسهم مع 1 مليون سهم و 100،000 مذكرات المعلقة. إذا تم تداول المكالمة على هذا السهم في 1، سيتم تسعير مذكرة مماثلة (مع نفس انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب) على ذلك بنحو 91 سنتا. أكبر فائدة للمستثمرين الأفراد من استخدام الأوامر والمكالمات هي أنها توفر إمكانيات الربح غير محدودة مع تقييد الخسارة المحتملة للمبلغ المستثمر. الميزة الرئيسية الأخرى هي نفوذهم. وأكبر عيوبها هي أنه خلافا للمخزون الأساسي، فإنها تتمتع بحياة محدودة وغير مؤهلة لدفع أرباح الأسهم. النظر في المستثمر الذي لديه قدرة عالية على تحمل المخاطر و 2،000 للاستثمار. هذا المستثمر لديه خيار بين الاستثمار في تداول الأسهم في 4، أو الاستثمار في مذكرة على نفس الأسهم مع سعر الإضراب من 5. تنتهي صلاحية مذكرة في سنة واحدة ويبلغ سعرها حاليا في 50 سنتا. المستثمر صاعد جدا على الأسهم، وأقصى قدر من النفوذ يقرر الاستثمار فقط في أوامر. وبالتالي فإنها تشتري 4،000 مذكرة على الأسهم. إذا كان السهم يقدر إلى 7 بعد حوالي سنة (أي قبل انتهاء فترة صلاحية الأوامر)، فإن قيمة الأوامر ستكون 2 لكل منهما. وتبلغ قيمة هذه الأوامر ما يقرب من 8000 أمر، أي ما يعادل 6،000 ربح أو 300 على الاستثمار الأصلي. إذا اختار المستثمر الاستثمار في الأسهم بدلا من ذلك، فإن عودتها سيكون فقط 1500 أو 75 على الاستثمار الأصلي. وبطبيعة الحال، إذا كان السهم قد أغلق عند 4.50 قبل انتهاء صلاحية الأوامر، كان المستثمر قد فقد 100 من أصل 2000 من الاستثمار الأولي في الأوامر، بدلا من 12.5 مكاسب إذا كانت قد استثمرت في الأسهم بدلا من ذلك. أوامر تحظى بشعبية كبيرة في بعض الأسواق مثل كندا وهونغ كونغ. ففي كندا، على سبيل المثال، من الممارسات الشائعة لشركات الموارد الصغيرة التي تجمع الأموال للاستكشاف أن تفعل ذلك من خلال بيع الوحدات. وتتألف كل وحدة من هذه الوحدات عموما من أسهم مشتركة واحدة مجمعة مع نصف مذكرة الضمان، مما يعني أن الأمرين يتطلبان شراء حصة واحدة إضافية مشتركة. (لاحظ أن هناك حاجة إلى أوامر متعددة في كثير من الأحيان للحصول على الأسهم بسعر ممارسة). هذه الشركات أيضا تقديم أوامر وسيط لأصحابها. بالإضافة إلى العمولات النقدية، كجزء من هيكل التعويضات. في حين أن الضمانات والمكالمات تقدم فوائد كبيرة للمستثمرين، كأدوات مشتقة فإنها لا تخلو من مخاطرها. لذا، يجب على المستثمرين فهم هذه الأدوات المتنوعة بشكل دقيق قبل البدء في استخدامها في محافظهم. العواقب الآتية لاستلام وممارسة خيارات الأسهم أو الأوامر دافع الضرائب، وعادة ما يقع ويرتب التمويل (فيما يلي كوتفوندينغكوت) للشركات المبتدئة. وكجزء من النظر المدفوع لهذا التمويل، يجوز للشركة منح ضمانات دافع الضرائب. عادة، يتم دفع دافعي الضرائب رسوم في كل مرة هناك المال التي تلقتها الشركة المبتدئة في إطار التمويل. يتم دفع الرسوم إلى المكلف من مصدر التمويل وليس الشركة المبتدئة. وعادة ما تصدر الأوامر عندما يصبح التمويل متاحا أولا. وفي بعض الأحيان يصدر جزء من الأوامر عندما يصبح التمويل متاحا أولا، مع ما تبقى من الأوامر الصادرة بصفتها خط التمويل قيد الاستخدام. وتتشابه مذكرات الأوراق المالية مع خيارات الأسهم التي يجوز فيها لحامل الأمر الحصول على عدد معين من أسهم أسهم الشركات عن طريق ممارسة الأمر. (ملاحظة: ما لم يذكر خلاف ذلك، يتم استخدام المصطلحات وأحكام الخيارات بالتبادل). وتصدر هذه الأوامر من قبل المؤسسة للحصول على التمويل. في أي وقت من الأوقات تم تعيين دافع الضرائب كموظف أو مزود خدمة من قبل هذه الشركات المبتدئة. لم يوقع عقد عمل أو اتفاق مقاول مستقل مع هذه الشركات، ولم يقدم العمل أو الخدمات تحت إشراف أو إشراف هذه الشركات. ولم تدفعه الشركة على أساس ساعة أو يومية أو مشروع ولم تقدم فواتير للخدمات المقدمة. في جميع الأوقات، عمل دافع الضرائب لشركته وعمل كوسيط، وتحديد مكان وترتيب التمويل لهذه الشركات، وتم تعويضه بصفته تلك من مصدر التمويل. 1. هل كانت الأوامر الصادرة من قبل المكلف تصدر فيما يتعلق بالخدمات المقدمة للشركات التي تنطبق عليها المادة 83 من قانون الإيرادات الداخلية للأوامر 2. ما هي العواقب الضريبية لاستلام وممارسة الأوامر 1. تم استلام الأوامر من قبل دافعي الضرائب صدرت فيما يتعلق معاملات تمويل الشركات و إيرك ثانية. 83 لا ينطبق. 2 - تكون هذه الأوامر خاضعة للضريبة عند استلامها بالقيمة السوقية العادلة في تاريخ المنح. لا يوجد حدث خاضع للضريبة إذا تم تنفيذ الأوامر واستلام المخزون. ومع ذلك، بمجرد ممارسة الأوامر، تبدأ فترة حيازة المخزون المكتسب. إذا تم بيع الأوامر أو انتهت صلاحيتها، فإن المكسب لديه مكاسب أو خسائر رأسمالية. إذا تم الاحتفاظ بأوامر (أو الأسهم التي تم الحصول عليها من خلال ممارسة الأوامر) لأكثر من سنة واحدة، فإن الربح أو الخسارة ستكون طويلة الأجل. ملاحظة: سوف تنطبق هذه الاستنتاجات على شركة ذات مسؤولية محدودة شكلتها دافعي الضرائب في المستقبل. كما يسري هذا الرأي على املعامالت املستقبلية التي يتم تنظيمها بطريقة تتسق مع احلقائق، شريطة عدم وجود أي تغييرات في القانون الالحق لتاريخ هذا الرأي. ملاحظة: بعد كتابة هذه المذكرة، تم إصدار تام 200043013 من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية التي أكدت أن الأوامر المنقولة في كونكتيون مع قرض لم تكن الخدمات تحت إيرك ثانية. 83- ونقلت دائرة الضرائب عن شركة سنتيل كومونيكاتيونس Co. (سم) (920 F 2d 1335 (7th 1990، 1990)، وأشارت إلى أن المحاكم تشير إلى أن التاريخ التشريعي للباب 83 يشير إلى أن أصولها محدودة لوضع قواعد شاملة للمعاملة الضريبية المؤجلة ترتيبات التعويضات بين أرباب العمل والعاملين أو المقاولين المستقلين. المعيار 1. يجب على شركة إيرك سيك 83 أن تطبق على العقار فيما يتعلق بأداء الخدمات. الرئيس التنفيذي 83 الضرائب تعويضا عن نقل الممتلكات، بما في ذلك الأسهم والخيارات (خيارات كومبنساتوري أوبتيونسكوت) تشمل خيارات الأسهم بموجب إيرك سيك 83 منحة صاحب العمل لموظف (أو مزود خدمة مستقل) لخيار شراء أسهم أصحاب العمل كتعويض عن الخدمات المقدمة ، أو أن يتم تقديمها إلى صاحب العمل، ويتيح الخيار للفرد الحق، كتابة، في شراء الأسهم لفترة محددة من الوقت، عندما يكون صاحب الخيار n غير ملزمة لجعل شراء الأسهم. 2. الاستبعاد للخيارات غير الممنوحة في السياق التعويضي ليست كل الخيارات الممنوحة لشخص يقوم بخدماته هي علاقة اتصال مع الخدمات. لا يتم منح أنواع معينة من خيارات الأسهم في سياق تعويضي وبالتالي فهي لا تخضع إيرك ثانية. 83 (كوتينفستمنت أوبتيونسكوت). وتشمل خيارات الاستثمار الخيارات الصادرة في المعاملات التي تنطوي على أسهم الشركات وديون الشركات. تعتبر خيارات الاستثمار أصول رأسمالية في يد حامل الخيار. ملاحظة: إذا تم فرض ضريبة على خيار تعويضي في المنحة، يصبح في معظم الحالات خيارا استثماريا لأغراض ضريبية بسبب إغلاق عنصر التعويض في المعاملة. 3 - إن الأوامر الواردة في الأمر العام ألف هي خيار يمنحه المصدر للسهم الذي يرتبط به ويكون له عادة تاريخ انتهاء الصلاحية سنة أو عدة سنوات من تاريخ منحه. يتم منح الأوامر (أو إصدارها) لعدد من الأغراض، ولكن يتم منحها عادة فيما يتعلق بالإيداع الخاص للسندات أو ملاحظات للمقرض للحصول على تمويل إيجابي. يتم عادة فرض ضرائب على الضمانات بنفس الطريقة التي تخضع بها الخيارات. 4. فرض الضرائب على الخيارات أو الأوامر: تخضع الضرائب والخيارات للضريبة بموجب هذه القواعد العامة: (1) لا يوجد ربح أو خسارة عندما يتم الحصول على خيار. ) 2 (يعترف حامل الخيار بالربح أو الخسارة عندما) أ (تنتهي فترة الخيار وال يمارس الخيار أو) ب (عند ممارسة الخيار أو بيعه. (3) إذا تم ممارسة الخيار، عادة لا يوجد أي حدث خاضع للضريبة. عند بيع أحد الخيارات أو انتهاء صلاحيته، يعتمد طابع الربح أو الخسارة على الخاصية الأساسية التي هي موضوع الخيار. ما لم يكن حامل هو تاجر في الأوراق المالية، فإن الحرف تكون مكاسب رأس المال أو الخسارة. (4) عندما يمارس خيار ما، يكون أساس الأسهم هو سعر الممارسة الذي يزيد من العلاوة المدفوعة للخيار، إن وجدت، وتكاليف العمولة. تحت إيرك 1223 (6) و وير v سم. 10 تك 996 (1984) أف 146d بير كوريام، 172 F2d 222 (3d سير، 1949)، ذي ريس هولدينغ بيريود بيغس إن ذي ديت أكيسيتيون. ولا يمكن لدافع الضرائب أن يعالج فترة احتجاز الخيار قبل ممارسته. إيرك سيك. 1226 (3) على ما يلي: عند تحديد الفترة التي يحتفظ فيها دافعي الضرائب بأوراق مالية أو أوراق مالية تم الحصول عليها من شركة من خلال ممارسة حقوق اكتساب تلك الأوراق المالية أو الأوراق المالية، تدرج فقط الفترة التي تبدأ في التاريخ الذي تم ممارسة الحق في اكتسابها. 4. الخيارات الواردة في اتصال مع الاستثمارات لا تعتبر التعويض إيرك ثانية. 83 تنطبق على عمليات نقل الخيارات المتعلقة بالخدمات. في شركة سنتيل كومونيكاتيونس Co. v. كومر. . 92 ت. 612 (1989)، أفد، 920 F.2d 1335 (7th 1990.)، منحت الأوراق المالية من قبل شركة لثلاثة مساهمين ثم ضمنت القروض المصرفية للمؤسسة. ووجدت المحكمة أن الضمانات الشخصية وضمانات الأداء والمرؤوسات التي قدمها المساهمون كانت أساسا افتراضات بالمخاطر المالية الإضافية التي يتحملونها في دورهم كمساهمين أو مستثمرين. ورأت المحكمة أنه بما أن المساهمين ليسوا موظفين في الشركة، فإن الضمانات الشخصية هي إجراءات المساهمين التي يتخذها هؤلاء المستثمرون لحماية استثماراتهم في المؤسسة، وبالتالي فهي لا تشكل أداء متميزا للخدمات وفقا للمعنى الوارد في المادة 83. محكمة العدل الدولية استنتاجات محكمة الضرائب وخلصت: بعد مراجعة الأدلة المقدمة من الطرفين، خلصت المحكمة الضريبية إلى أن دافيس، غراي والكهرباء دافعي الضرائب لم يؤد كوتسرفيسزكوت إلى فيسك المؤسسة من خلال ضمان قروض فيكس. وبناء على ذلك، لم تصدر الأوامر الممنوحة إلى المساهمين الثلاثة صلة اتصال مع أداء الخدمات ولا يمكن أن تكون مؤهلة للعلاج بموجب المادة 83. وقد نظرت محكمة الضرائب بعناية في التاريخ التشريعي للقسم 83 والسوابق القضائية ذات الصلة من أجل تحديد ما هو كوتسرفيسكوت في القسم 83. واستنتج من تلك المصادر أن كوتسرفيسكوت عادة ما يشير إلى الفعل الذي يقوم به موظف أو مقاول مستقل لصاحب العمل بدلا من المعونة التي قدمت إلى الشركة من قبل صاحب السهم. ووجدت محكمة الضرائب أن ديفيس، رمادي والكهربائية، من خلال تقديم ضمانات لشركتهم، تحملت مخاطر مالية إضافية في دورهم كمساهمين. وعند تقديم الضمانات، قدم المساهمون الثلاثة مساهمات إضافية لرأس المال في جهد يخدم مصالحهم الذاتية لحماية استثماراتهم في الأسهم الكبيرة في فيسك، سلفس سنتيلس. لم تكن الموظفين أو المقاولين المستقلين الذين يعملون أو أداء كوتسرفيسسكوت ل فيسك. التأكيد وأضافت المحكمة بعد ذلك: نقل مذكرات لأصحاب الأسهم ديفيس والرمادي والكهربائية في مقابل ضمانهم لمديونية الشركات فيكس ببساطة ليست هي نوع من الصفقة الكونغرس المقصود القسم 83 لتشمل. ثم لاحظت المحكمة: خيارات الأسهم يتم نقلها فقط اتصال الحصة مع أداء الخدماتكوت عندما يقوم صاحب العمل بتحويل خيارات لموظف أو مقاول مستقل. ولا تنطبق أي حالة معروفة المادة 83 على منح الشركة خيارات لمجرد المساهم. سنتيل تتفق مع حالة سابقة، أوريغون ميتالورجيكال كورب ضد الولايات المتحدة. 12 كل. ط. 447 (1987) الذي ينص على أن خيار الأسهم الذي تصدره شركة إلى مساهمتها الأغلبية كضمان للضمان من المساهمين هو قرض رأسمالي وبالتالي لا يمكن خصمه بموجب المادة 83. حددت المحكمة في شركة أوريغون ميتالورجيكال كورب. أن المبلغ المدفوع كخيار أسهم هو نفقات رأسمالية لأنه كان مدفوعا للحصول على تمويل القروض، و ريجس. القسم 183-6 (أ) (4) يحظر القسم 83 خصم لنقل الملكية التي هي نفقات رأسمالية: المدعي يقول أن القسم 83 ينطبق لأن نقل الخيارات إلى أرمكو كتعويض عن ضمان القرض هو نقل الملكية فيما يتعلق بأداء الخدمات ضمن علاقة موظف. غير أن اللوائح الضريبية تقضي بخصم بموجب المادة 83 المتعلقة بنقل الممتلكات التي تشكل نفقات رأسمالية. وهكذا، فإن السؤال الذي يتناول مسألة انطباق المادة 83 في هذه الحالة هو ما إذا كان التعويض المدفوع مقابل ضمان القرض هو نفقات رأسمالية. التأكيد أضيفت المحكمة ثم خلصت إلى أن التعويض المدفوع عن نفقات القرض هو نفقات رأسمالية: في دافي ضد الولايات المتحدة. 231 كت. البنود. 679، 690 F.2d 889 (1982)، أوضحت محكمة المطالبات أن النفقات التكميلية المدفوعة أو المتكبدة في الحصول على تمويل القروض هي نفقات رأسمالية يجب إطفاؤها على مدى فترة القرض، وتقتضي المحكمة رسملة المبالغ المدفوعة للفرد للخدمات المقدمة في تحديد وترتيب التمويل. هوية شخصية. في 688، 690 F.2d في 895. في بليتزر ضد الولايات المتحدة. 231 كت. البنود. 236، 684 F.2d 874 (1982)، طلبت المحكمة رسملة رسم يدفع مقابل الخدمات في الحصول على موافقة هود على القرض. هوية شخصية. في 267-69، 684 F.2d في 894. في هذه الحالة، كانت الرسوم المدفوعة لشركة أرمكو في شكل خيارات الأسهم للحصول على ضمان قرض 2،000،000 بدونها البنك الوطني الأول لن يكون قد قدمت القرض. وترى المحكمة أن نفقات المدعين كانت عاصمة في طبيعتها لأن المبلغ المدفوع لشركة أرمكو للضمان قد تم تكبده كشرط مسبق للحصول على التمويل. دنكان إندوس. Inc. v. يونيتيد ستيتس. 73 ت. 266، 273 (1979) (الذي يقضي بضرورة رسملة مبلغ متداول كان شرطا مسبقا للحصول على قرض ودفع ثمنه في شكل مخزون مخفض). 75-172. 1975-1 نائب الرئيس. الثور. 145 (يتم رسملة الرسوم المدفوعة للمقرض مقابل تكلفة الخدمات القانونية المقدمة فيما يتعلق بالحصول على قرض). وعلاوة على ذلك، ترى المحكمة أنه ينبغي رسملة الأسهم المصدرة لشركة أرمكو مقابل ضمان قرض أرمكوس لأن المصروفات المدفوعة أو المتكبدة في الحصول على تمويل القروض هي نفقات رأسمالية يجب إطفاؤها على مدى فترة القرض. كوت دافي ضد الولايات المتحدة. 231 كت. البنود. 679، 688، 690 F.2d 889، 895 (1982) (نقلا عن المفوض دنكان إندوس ضد المفوض 73 تك 266 و 273 (1979) و تريفيت ضد المفوض 36 تسم (كش) 675، 680-81 ( 1977)، أفد، 611 F.2d 655 (6th سير. 1979)). لذلك، المدعي ليس مؤهلا للحصول على خصم القسم 83. التشديد مضاف في بلر 9737001 (ملاحظة: لا يمكن الاستشهاد بالحكم الخاص أحكام سابقة) حكمت مصلحة الضرائب الأمريكية أن الأسهم والخيارات التي تم تحويلها مقابل الوصول إلى شبكة الكابل لم يتم نقلها فيما يتعلق بالأداء كوتيرفورسكوت. وفي هذه الحالة، تشير الوقائع المقدمة إلى أنه تم منح موظفي الخدمة المدنية فرصة شراء مخزون دافعي الضرائب بسعر مخفض، وتلقى الأوامر مقابل موافقتهم على إرسال برنامج تلفزيوني لدافعي الضرائب. وكان الهدف الرئيسي لدافعي الضرائب هو تأمين الوصول إلى واحد أو أكثر من عدد محدود من قنوات مسو. وكان دافعي الضرائب يشعرون بالقلق لأنه ما لم يقدموا هذه العلاوة، قد تكون مسو قد ملأت هذه القنوات مع البرمجة الأخرى. نستنتج أن القسم 83 لا ينطبق في هذه الحالة لأن المخزون لم يتم بيعه ولم يتم منح خيارات إلى مكاتب الخدمة المتنقلة فيما يتعلق بأداء الخدمات 133 نخلص إلى أنه تم منحها للغرض الرئيسي من الوصول إلى القناة الفراغ. وبناء على ذلك، وبما أن المادة 83 من القانون لا تنطبق فيما يتعلق بالمخزون المنقول من قبل دافعي الضرائب، فإن المبلغ المدفوع للوصول إلى قنوات مسو يقاس بالفرق بين قيمة المخزون في تاريخ بيعه (133) وبالمثل، لم تصدر الأوامر فيما يتعلق بأداء الخدمات، فإن المبلغ الذي كان قد تم دفعه للحصول على القناة هو أمر يضمن القيمة السوقية العادلة في تاريخ منحها. التشديد أضاف تطبيق هذه الحالات على حقائق دافعي الضرائب 146، ودافع الضرائب لم يكن موظفا أو مقاول مستقل من الشركات ولم يؤد العمل أو الخدمات في اتصال مع استلام أوامره. تلقى دافع الضرائب أوامر كجزء من عمليات التمويل. إن الأوامر الصادرة بالاقتران مع الحصول على التمويل هي نفقات رأسمالية ولا يمكن خصمها من قبل المؤسسة. إيرك سيك. 83 يحظر على صاحب العمل خصم النفقات الرأسمالية، وبالمثل، رأت المحاكم أن أولئك الذين يتلقون خيارات أو أوامر تتعلق بالنفقات الرأسمالية لا يخضعون لنظام إيرك سيك. 83 كذلك. في الختام، دافع الضرائب لا يخضع إيرك ثانية. 83 عندما تلقى أوامر تتعلق بالتمويل. ويخضع للضريبة على القيمة السوقية العادلة للأوامر عندما يستلمها. روبرت ل. سومرس، 1996، جميع الحقوق محفوظة. النبي الضرائب هي علامة تجارية مسجلة لروبرت L. سومرز. ملاحظة: المعلومات الواردة في هذا الموقع هي لأغراض تعليمية فقط وليس المقصود لأي شخص معين أو ظرف معين. يجب دائما استشارة أخصائي الضرائب المختص قبل استخدام أي من المعلومات الواردة في هذا الموقع.